并购重组案例研习(4):*st超日太阳重整计划_投行在线


并购重组容器详述
4):*st非常太阳改正化安排的


侦查简介:


一、太阳在损失三年。,实用
2014528中止上市当天,11超日债2014530百货商店最后部分地。太阳因太阳而无法归还负债,并且这些资产还不敷发工资整个负债。,法院于2014626日本判决同意星期天太阳重组并授予看门人。


二、超日太阳以资产公积之股市的溢价转增股市的
亿股,还缺乏抵消的,该当向尽量的围攻者让使产生兴趣。。容许围攻者发工资是你这么说的嘛!份的使产生兴趣亿元,经过设法对付中外资产筹集的超日太阳5亿元,发展成不少于数万亿的抵制将用于发工资重组费。、清偿负债、债务和期待原告的初步断言。经测算,对重组本钱的发工资、清偿负债、从事金融活动,以初步断言原告和加以总结原告。18亿元。基本原则是你这么说的嘛!资格获得掌握差数资产,和将不再公约金在后世的分派量,既作为流动资产,又用于太阳的后续运转。


三、完整发工资债务和财政收益抵免;地产打包票债务按估值费用占先的发工资。,未归还部分地保修单费用作为普通债务;普通债务
20少于一万元(含)20一千万元)全额发工资,逾越20万元部分地依照20%的洁治受偿。


拟议安排的的未发工资部分地,太阳不再对太阳职掌。。债务和加以总结债务的初步断言。


四、
11超日债作为打包票地产打包票的保修单费用3,一万元占先的,每张11铸币日本负债的负债和利钱数额元,可以占先的补偿元,差数和约作为协同的原告。各债务按人口平均未向普通债务人开革。,20少于一万元(含)20一千万元)全额发工资、逾越20万元部分地依照20%的洁治受偿,所发工资产额的详细总计计算为实践计算。。


五、太阳将继续变为进取心的一部分地,将重行布置和依照从事制造经纪形成图案,增殖事情性能和吸引从事制造率,争取遵守先决条件的请求市场占有率退出流通。太阳安排的重行安排太阳,围攻者即时向太阳注射剂资产,减轻太阳的延续运转和吸引从事制造率。


重心放在要点上:

1、最高法院裁定分歧日期为基数。:法院于2014626日本判决同意星期天太阳重组并授予看门人。评价机构2014626基面日,太阳资产评价,太阳总资产评价的总费用47,万元。

2、资产积累后股权资产的转变:逾越阳光与目前的公正843,520,000由于市场占有率,基本原则每个10股转增股权分置执行股市的繁殖,总增长168,000万股。资产存量向资产存量转变后,目前的伙伴将再次如此的做。168,000以千股未付改嫁给合资围攻者,协同围攻者为太阳付帐亿元。星期天太阳中止的定居点/股,也许价钱是依照定居点来使负担或压迫的,资产存量的繁殖168,000万股320,880万元。这是目前的伙伴与合资进取心暗中妥协的末后。。

3、长城站资产施行公司与上海龙阳11超日债试图最大公约:同时,作为太阳系的改正化安排的草案,长城站资产施行公司与上海龙阳11超日债打包票,接纳11超日债懂得者缺乏获得利益或财富整个补偿。亿元万亿的元里边的共同责任打包票。基本原则重组安排的草案,11超日债不得全额发工资,在这种健康状况下,为什么两个打包票主件愿试图达到最大值?,在新闻颁布证件中无法更多使受惩罚。


附件:
*st非常太阳改正化安排的容器详述

一、太阳中间的非常太阳2014630日合法权利体系


表示方式
2014630日,星期天太阳总资产843,520,000股,伙伴合计54,443户。倪开禄为超日太阳的第一位大伙伴和实践把持人,懂得315,278,848星期天市场占有率,占总股市的的;Ni Na是太阳的第二份食物大伙伴,懂得54,952,704星期天市场占有率,占总股市的的,作为分歧举动的倪凯璐和Ni Na,总懂得量370,231,552星期天市场占有率,占总股市的的

二、资产评价健康状况


基本原则评价传达,以
2014626基面日,太阳总资产评价的总费用47,万元。

三、债务审察断言


被法院裁定的原告

432,


地产打包票债务


课税债务


普通债务

66,084.42

2,191.88

364,175.99


初步断言原告

90,


施工工程学占先的权


课税债务


普通债务

7,345.55

3,181.68

80,333.47


雇员债务

3,


期待原告

68,


未申报的地产打包票债务(11超日债


已申报但还没有被审察的普通债务


未申报的普通债务

46,756.04

20,611.00

1,000.00

四、围攻者合法权利校准放映


经审计,表示方式
2014626日,部分地溢价在超日太阳资产盈余168,万元,该部分地资产公积用于转增股市的。


重组安排的由于超日的总股市的,基本原则每个
10股转增股权分置执行股市的繁殖,总增长168,000万股。资产存量让获得后,太阳的总资产将由84,352不知凡几的市场占有率繁殖到252,352万股。


太阳的太阳掌握是你这么说的嘛!伙伴
168,000万股。该168,000万股由投资额人以一亿元有先决条件的受托人。围攻者指的是江苏的GCL、休闲健身中心长垣、上海安波、北京的旧称通达、陶翔,上海、上海陈翔、上海龙阳、上海文心、上海、陈联合会。


境内外资产设法对付资产不足
5亿元的,围攻者为太阳试图阳光51亿元与实践货币利率的无息信贷,对重组本钱的发工资、清偿负债、图画初步断言债务和期待原告。在太阳继续营业收益接近末期的从太阳借来。


非常太阳改正化安排的将关涉担保者合法权利校准,故设担保者组对围攻者合法权利校准放映举行投票数。总有一天的太阳改正容器的捐助者
2014626日本清算公司注册星期天太阳伙伴。改正安排的之围攻者合法权利校准放映对在先行的日期后至本改正安排的规则的使产生兴趣变换注册手续处置完成前存在超日太阳使产生兴趣的主件同一具有效能。

五、偿债起点


围攻者可让股市的转股权发工资
亿元,经过设法对付中外资产筹集的超日太阳5亿元,发展成不少于数万亿的抵制将用于发工资重组费。、清偿负债、图画初步断言债务和期待原告、悬浮资产作为太阳在太阳下的后续举动。经测算,对重组本钱的发工资、清偿负债、从事金融活动,以初步断言原告和加以总结原告。18亿元。

六、 初步断言债务和期待原告图画积存的处置


债务和加以总结债务的初步断言,断言后归还。终极未获断言的初步断言债务和期待原告对应的分派额,和及其他发生因果关系分派的总计,但还没有提,重组费发工资后仍有盈余,将悬浮资产作为太阳在太阳下的后续举动,不再用于向债务人让。

七、围攻者健康状况


非常日太阳能改革案的围攻者源自江苏。、休闲健身中心长垣、上海安波、北京的旧称通达、陶翔,上海、上海陈翔、上海龙阳、上海文心、上海加陈
9方格的分解。江苏GCL是领前导,将变为桩伙伴后的星期天太阳报,职掌太阳的从事制造和运转,并试图部分地负债归还;休闲健身中心长垣、上海安波、北京的旧称通达、陶翔,上海、上海陈翔、上海龙阳、上海文心、上海加陈8方为财务围攻者,首要为超日太阳负债清偿、为从事制造经纪的回复试图资产维持。


江苏GCL确立或使安全
20111024日,是新鑫队伍的国际投资额平台。GCL队伍确立或使安全1991年,总店在香港,是一家专注于清洁活力和移交的专业活力队伍公司。,它同样中国1971最大的非国有电力持股公司。。


获得重组后保存必然的经纪方面,太阳将回复其可坚定性。更多增殖吸引从事制造率,江苏新鑫在I后逐渐完成资产注射剂安排的,依法富国的优质资产或许及其他优质资产,经证监会同意后,孙正义,更多增强和增强T公司的继续经纪和吸引从事制造率。


江苏新鑫将义演于负债重组公关重组,逾越太阳
2014年刊净资产为正,扣除的量非惯常利弊得失后的净赚和净赚,审计事情收益不少于一千万元,并经过变化策士、回复从事制造、拓展百货商店,逾越太阳有着继续经纪从事制造率,逾越太阳2015年遵守请求回复上市的各项资格。

八、江苏GCL的接纳


江苏对GCL的接纳,遵守法纪、在次要法规的必须先具备的下,重组后回复从事制造经纪、注射剂优质资产,逾越太阳
2015年、2016总公司掌握者的净赚不少于6亿元、8亿元。实践净赚少于是你这么说的嘛!接纳的净赚,江苏新鑫以现钞齐式补偿不适合。

堆积中,请稍等。

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